保存资 金永远是最重要的第一条。资 金需要时间去累积起来，但是一次冲动的交易就可能把辛苦累积的资 金全部亏损掉。

初入行者尤其需要注意资金管理，在经验不足时先用一小部分资金交易，不要贪婪，每个明天都是一个新的开始，也是另一个赚钱的机会，但是如果没有了资金也就没有了明天，再“积极”的心态也起不了任何作用了。

只有确定了交易模式，投机者才能明确知道自己在市场中关注什么，寻找什么，哪些变化是非常重要的，哪些变化对自己是没有意义的，以及什么时候应该采取行动等等。

我之所以提出投机的理论、假设、模型决定市场观察和交易这一套理论，就是想强调投机者拥有一套相对稳定的，有优势、有胜算的交易模式的重要性。

巴菲特点破中国A股：若你有10万，满仓买一只股票好吗？精辟透彻

股神巴菲特，两句话点透中国股市！

关于中国市场，他讲了很多，其中有两句话很重要：

1、中国市场的估值比美国低，股票更便宜!

2、中国是一个新兴的市场，会有很多人参与到股市，人们会更加投机。

如果你有10万资金，满仓买一只股票好吗?

2022年有着这样的一项数据公布，A股大约有1.9亿户投资者，其中资金规模小于50万的比例高达95%。也就是说95%的投资者为中小投资者。

而低于50万资金规模，最合适持股上市公司的数量则为1-3家，不管是从策略优化上还是资金分配、管理上都能够达到最优状态。

当然了，下跌能够分散风险，上涨也能够更好的受益。

如果是资金低于2万元，更为合适的则是持有1家上市公司，要在策略上做更合适的安排。

A股:这4大科技赛道或迎“蛟龙出海”,有望引领一波牛市，散户快看

一、核心逻辑：三大驱动力共振

政策东风：WAIC大会+十四五科技规划收官年

资金动向：北向资金连续3周净流入科技板块（累计超800亿）

技术突破：国产7nm芯片量产+多模态大模型商用落地

二、四大"启明星"板块及优选标的

AI算力基建（确定性最高）

催化因素：华为昇腾AI集群商用订单超预期（预计Q3达50亿元）

核心标的：

中科曙光（液冷服务器市占率35%）

寒武纪（思元590芯片已适配30+大模型）

光迅科技（1.6T光模块通过验证）

半导体设备（弹性最大）

行业数据：6月国产设备中标率提升至68%（同比+22pct）

重点布局：

北方华创（刻蚀设备订单Q2环比增长40%）

拓荆科技（薄膜设备国产替代率突破50%）

华海清科（CMP设备获长江存储大单）

人形机器人（预期差最大）

产业进展：特斯拉Optimus量产进度提前至2026Q1

核心赛道：

三花智控（机电一体化关节模组）

鸣志电器（空心杯电机突破0.1mm间隙）

奥比中光（3D视觉模组已送样特斯拉）

商业航天（新质生产力代表）

政策红利：低空经济实施细则即将出台

龙头标的：

航天宏图（卫星遥感数据服务商）

北斗星通（高精度定位芯片）

中科星图（数字地球系统）

三、操作策略

仓位配置建议：

主攻方向：AI算力（40%）+半导体（30%）

辅助方向：机器人（20%）+航天（10%）

关键时点把握：

7月28日：WAIC开幕式（关注政策表述）

7月30日：美联储议息会议

8月1日：PMI数据公布

风险对冲：

配置10%-15%的黄金ETF（地缘避险）

关注科创50ETF期权对冲工具

四、资金监控指标

北向资金：单日净流入超50亿视为积极信号

融资余额：科技板块融资余额突破6000亿需警惕过热

量能变化：单市成交低于1.5万亿考虑降仓

当前市场正处于科技牛市启动前夜，建议投资者聚焦"硬科技"核心赛道，把握政策催化窗口期。重点跟踪中科曙光、北方华创等龙头标的的突破走势，若出现周线级别放量突破前高，可视为牛市确认信号。

出现曙光初现的形态，意味着底部启动，散户务必看懂！

曙光初现，是K线图中最为常见的底部反转形态之一，也称刺透形态、斩回线形态，是一个止跌或反转形态，

通常都是在下跌趋势后出现的，由两根走势完全相反的较长K线构成，前一天是阴线，后一天是阳线。

第二天阳线相继跳空低开，开盘价远低于前一天的收盘价;

但是第二天的收盘价却高于前一天的收盘价，并且阳线的收盘价深入第一根阴线的实体部分中，

达到了前一天阴线实体的一半以上的位置。

曙光初现技术要点：

1、第二根K线开盘价应低于第一根K线的最低价之下,但收盘价应该大幅回升,

且深入到第一根K线实体部份一半以上，第二根K线实体深入第一根K线实体中越多,说明反弹的力度越强。

2、股价所处的位置决定后市上涨的力度,如果前期经过充分下跌,反弹的力度较强;

如果股价处在上升途中的调整阶段,反弹力度较弱;

3、第二根K线成交量越大,表示反弹的力度越大。

炒股看好“四不碰”

1、高位复牌后的个股

高位停牌，也就是停牌的时候，大盘点位相对很高，出来之后，除了少数优质个股案例，大多数是根本没有出来的机会的。

这类个股，为何还有人冲进去博弈呢？很多人都是被那根巨量骗进去的，所以切记，如果复牌股放巨量，恰恰是逃命的机会，理由很简单，那根量柱是主力出逃形成的，连主力都跑了，你觉得还有机会吗？

所以，碰到这种情况，最好获利止盈大部分仓位，剩下的静观其变，看是否有突破往上的可能。

2、下降通道---坐滑梯

下跌通道中，不要试图去抄底，没有最低只有更低。无数股民死在抄底的陷阱上，就连巴菲特也无法逃脱。

3、暴涨过的个股

股票的上涨是靠资金推动的，当一只股票涨到了300%甚至更高之后，原来的主力一旦抽身跑掉，新的主力是不会那么快形成的，需要时间来收集筹码，而一个股票，如果只有散户在小打小闹，是成不了气候的，因此短期内价格难以上涨。

另外，如果个股行情走势像一根筷子，短期直冲上天，那表示主力已经换筹走人，在做最后的拉升诱多，此时如果再进去就会被套。

这种即使偶有反弹，也是很难做的，因为大多反弹几日后，就继续下行了，所以遇见了，还是早早远离的好。

4、行情终止----断崖石

高位断崖石出现是众多主力一致看空集体出逃形成的，标志着行情的分水岭，短期不用再看此股了。

中国股市：拿50万投资2-3元“低价股”，只买不卖1年后续会如何

现实生活有句话这样说的“好货不便宜，便宜没好货”而股票市场也是有这样的道理，好股票价格高，价格低的没好股；只有深入理解这句话之后，才会知道50万元买入一只低价股持有5年时间赚钱的可能性很小。

第一：因为股票市场会“价值回归”当股票的价格高于内在价值的时候股价下跌概率大，反之股票价格低于内在价值的时候股价上涨概率大，按此进行推断低价股往往都是垃圾股。

意思就是2~3元的股价，95%的股票都是属于垃圾股，买到垃圾股的话，别说持有五年，就是持有十年都是亏钱的，最怕的就是持有一两年之后股票被强制退市了。

第二：因为真正的优质股票股价都不低的，一般都是处于高中低股价，毕竟这些优质股票有内在价值作为支撑，股价根本跌不下去，所以在2~3元只有买垃圾股。

就以当前a股和港股为例，股价在3元以内的，很多股票都是ST股和问题股，这些股票交易量低迷，被市场冷落了；意味着这些股票被强制退市风险特别大，持有五年之后恐怕股票都没有了。

第三：因为股票市场赚钱概率低，在股市采取时间换空间确实比较容易赚钱，但想要采取时间换空间的模式炒股，一定要选对标的股，意思就是要持对股票，持不对股票五十年都没用，照样亏损累累。

加上a股90%的股民都是亏钱的，真正在股市赚钱的人特别少，主要是a股市场自身不作为，涨的少跌的多，涨的慢跌的快等，这些都是都会造成持股亏钱的情况。

短线原则

1、顺势而为

有的散户十分相信“人弃我取,人取我弃”的战略,却不知这讲的是在顺大势总体发展趋势基础上,巧妙选择入市时机。而且往往这种战略应用于中长线投资较为有效。逆市而为,在大势下跌之时做短线抢反弹,或在个股已在高位掉头向下时抢反弹,等待你的很可能是漫长的套牢期。

2、善于等待机会

3、合理控制仓位

进行短线炒作一定要控制仓位。短线可能获利很高,但一旦预测失误,亏损也很大。投机所占资金的上限是你能够承受的最大损失。不要冒险把全部资金都用做投机交易。

成交量“两大”看跌信号

1、高位天量天价

天量天价是指个股(或大盘)在成交量巨大的情况下，其股价(或大盘)也创出了新高的现象，这是量增价涨的极端形式。

它常出现在长期上涨的末期，也是一种股市里的特殊现象。

所谓“天量”，是指股票(或大盘)创下了一直上涨以来的最大成交量；所谓“天价”，是指股票(或大盘)创造了一直上涨以来的最高价位。

如果股价处于高价位区间，由于主力对敲的行为，或者市场极度疯狂的行为，往往都会造成在创出历史性的巨大成交量时，股价也创出历史性的新高现象。

这往往是盛极而衰的前兆，当所有看涨的人都买入后，市场即失去了继续爬高的力量。见此状况，交易者要考虑减仓了。

2、无量空跌

无量空跌是指个股在成交量很少的情况下，其股价出现较大跌幅的现象，它是量缩价跌的极端形式，多数出现在一些跳水的庄股或有重大利空消息的个股中。

一些个股在出现重大利空消息后，各路资金往往会不计成本地出逃，而多方则常常持币观望，市场承接力量极度匮乏，因而造成股价大跌而成交量稀少的现象，无量空跌也由此而来。

另外，一些在高位持续横盘的长庄股，一旦出现主力资金链断裂或该股出现重大利空消息时，这类个股就会马上崩盘，其股价更是连续跌停，并且成交量极度萎缩，呈现出无量空跌的状态。

。一般而言，一只庄股在主力已经全身而退或资金链完全断裂的情况下，往往在一年内都不会再有什么行情，因此交易者要注意规避这种风险。

A股：坐稳扶好了，倘若不出意外的话，更大级别的暴涨或将到来！

一、涨了反倒要跌？什么鬼逻辑！

知道现在融资余额多夸张吗？

2025年开年刚满两个月，场内融资已经冲到2.1万亿，创近十年新高。

但成交量呢？

3月日均成交额不到1.2万亿，比起去年高峰期的1.8万亿缩水三成。

这就好比饭店里人人喊着加菜，结果钱包掏出来就几张优惠券。

二、新高就回调？市场在怕什么？

别怪股民神经敏感，看看历史剧本：去年4月大盘摸到3400点后，5月直接砸出8%的深坑；

10月站上3500点庆功酒还没喝完，12月就表演“20天跌穿政策底”的绝活。

这次突破3450点，场外资金反而在玩撤退——北向资金最近5个交易日跑了230亿，比逃命还积极！

有个东财营业部的朋友跟我吐槽：“现在开户大爷大妈进门不问股票代码，开口就是：能买黄金吗？”

这种避险情绪，就连2018年大跌时都没见过。

三、政策工具箱“掏空”了吗？

监管层的套路大伙早看腻了：降准降息像挤牙膏，IPO倒是一步到位。

2024年A股总共发了386只新股，抽血6100亿；2025年开年至今，光科创板就上了45家，平均每天1.5家“高科技”公司来抢钱。

再看最近的LPR调整，1年期降了5个基点跟没降一样。隔壁老王说了大实话：“现在存银行年息2%，股市随便崩一次就赔10%，你说钱往哪跑？”

四、“硬科技”VS“烂资产”的魔幻现实

现在的市场分裂到能拍悬疑片：一边是AI芯片股硬撑场面，市盈率统统炒到200倍以上；

另一边是消费龙头集体躺平，某酱油巨头市净率跌到4倍都没人接盘。

更讽刺的是，白酒板块的融资买入额比去年同期翻了3倍，但社零数据里的烟酒消费增速还不到3%。

这种割裂行情里藏着大坑——当科技股的“梦想溢价”撞上消费股的“现实暴击”，最后大概率是两头挨耳光。

五、全球玩家都在“用脚投票”

别看美股天天新高就眼红，人家那是真金白银堆出来的。

美联储今年的放水力度比A股凶狠十倍，可资金正在用行动表态：黄金现货价格刚突破2200美元/盎司，比特币又飙到8万美元，全球债市收益率集体倒挂...

这些信号就像考场上的监考老师，时刻提醒你“作弊要出事”！

特别是港股那边，南向资金今年已经灌进去1500亿港元，恒指照样趴在地上装死。

这场景像极了2015年股灾前的征兆——钱在跑，但指数被硬撑着不跌。

MACD三大经典高位象征：

1、当MACD的黄白两线一起在0轴下方运行时，股价也是向下移动发展的，为高位，后期将出现下走行情。

例：下图该股，MACD黄白两线运行在零轴下方，股价的中心不断的在下移，意味股价依然会继续之前的下行通道。

2、MACD黄白两线在0轴上方比较远处运行，若DIF线从上下穿DEA线形成死叉，我们称之为“死亡交叉”，高位止损信号发出。

例：下图该股，MACD形成死亡交叉，高位止损信号发出，表示股价将由之前的上走拉升行情转变，股价开始大幅度的下行。

3、当MACD黄白两线一起运行在0轴的上方时，DIF突然拐头向下，股价也下移，在这为高位象征

例：下图该股，个股经过一段时间的涨幅，在高位处，MACD中DIF与DEA黄白两线运行在0轴上方，DIF突然拐头向下，在这为高位象征。

短期股票选择小窍门：

1、底部放量，股票价格直线上升。

当主力完成了吸筹，再加上大盘的小幅拉升，投资人便会入场，此时成交量的突破预示着会有一个上涨的阶段，如果有了首次的巨量长红，就可以大胆的买入。

2、“蛟龙出海”，这是一种类似于“蛟龙升天”的技能。

“蛟龙出海”，就是一条长线，连续地贯穿多条移动平均线，形成了一个长期的走势。就好像一条沉睡在大海中的巨龙，突然腾空而起。

其特点是：该K线实体比较大，向上突破的时候，一下子就把短线、中线和长线的多条移动平均线都给吞了，颇有一夫当关万夫莫开之势。

“蛟龙出海”，代表着一股强大的力量。这种K线模式在价格回落的最后阶段，表明股票已经触底，未来会继续上涨，其上涨的力量是由成交量决定的。

在上升过程中，如果股价呈现这样的走势，表明长股进行强力进攻的力量很大，股票必然会加快上升速度。

每一位进入股市的投资者都渴望找到指引自己前行的明灯。今天，我就为大家推荐四本炒股入门必读的经典书籍，它们不仅是成功投资人的敲门砖，更是引领你走向财富自由的宝贵钥匙▽▽▽

本书亮点

✨ 亮点一：全面而系统的内容

这本书以全面而系统的方式介绍了炒股的基本概念、技术分析、基本面分析、选股策略、买卖时机等方面的知识。

无论您是完全不了解股市，还是想系统地提升自己的投资技巧，都能够从中受益匪浅。

✨ 亮点二：通俗易懂的语言

作者以通俗易懂的语言，生动形象地解释了复杂的股市术语和概念，让读者能够轻松理解和掌握。

无论您是否有金融背景，都能够轻松阅读和吸收其中的知识。

✨ 亮点三：实用的案例分析

书中不仅提供了丰富的理论知识，还通过实际案例分析，让读者更好地理解和应用所学知识。

这些案例涵盖了不同类型的股票，不同的市场情况，让读者能够更好地应对各种投资挑战。

✨ 亮点四：精选的投资策略

作者在书中分享了自己多年的投资经验，介绍了一些实用的投资策略和技巧。

这些策略经过作者亲身实践，被证明是有效的，可以帮助读者更好地把握投资时机，降低风险，获得更好的回报。

✨ 亮点五：全程指导，从入门到精通

这本书不仅适合股市新手，也适合有一定经验的投资者。作者从入门到精通地指导读者，让您能够逐步提升自己的投资水平。

优秀的投资人，都在努力“阅读”

为什么我们买对了票却没赚到钱？

——因为没有及时出局！

为什么我们买错了票越陷越深？

——因为没有及时止损！

为什么我们没有勇气及时卖出？

——因为看不清市场，不敢割肉！

这些都是投资中最常见的状态。

不会看盘，不知道K线，就只能被小道消息和盲从心理所左右！

因此，炒股前做好充分的阅读是投资的最关键一步！

正所谓“一千个读者，就有一千个哈姆雷特”。看了书和不看书的差别很大，虽然大家看的是同一市场，但采取的交易操作却各不相同，而不同的交易行为也导致输赢悬殊很大，有人一夜暴富，有人一夜倾家荡产.....

在炒股中，不积跬步无以至千里，不积小流无以成江河，路要一步步走才踏实，知识要一点一点学习才能夯实。

虽然技术指标不是万能的，但是没有技术指标万万不能。

现在有些人已经割肉离场了，但是大部分人还在被深套。股市永远不变的规律就是不停的在变化，因为政 策、消息、舆论等等都会影响股票的走势。

如果你能每天抽出一个小时，保持学习，复盘，观察盘面，后市的研判，无论你是股市新手还是有一定经验的投资者，都能有醍醐灌顶、豁然开朗的感觉！

凡事都有门道，当你掌握了看盘的门道，多加练习，离成功也就不远了！

这套书不贵，一顿饭钱，或许就能助你扭亏为盈，笑傲股市

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